Las 7 mejores acciones de redes sociales en este momento
Las redes sociales se han convertido en una parte integral de nuestra vida diaria. Actualmente, alrededor de 3600 millones de personas en todo el mundo utilizan las redes sociales y se espera que este número aumente a 4410 millones para 2025. Además, «el usuario promedio de Internet pasa 144 minutos al día en las redes sociales». Esos números son suficientes para despertar el interés en las acciones de las redes sociales.
Pero últimamente ha habido más buenas noticias para las empresas de redes sociales. Un artículo reciente en Harvard Business Review señaló que «el gasto en redes sociales aumentó del 13,3 % de los presupuestos de marketing en febrero de 2020 al 23,2 % en junio de 2020, un aumento del 74 %».
Las empresas están recalibrando sus estrategias de marketing a medida que la pandemia provoca un aumento del tiempo en línea. Uno de los principales impulsores de ingresos para las empresas de redes sociales son los ingresos por publicidad. Entonces, con estos cambios en los presupuestos de tráfico y marketing, las empresas de redes sociales se beneficiarán.
En resumen, aquí hay siete acciones de redes sociales de calidad para considerar en su cartera:
- Abejorro (Nasdaq:BMBBL)
- romper (Bolsa de Nueva York:romper)
- Ampliar vídeo (Nasdaq:ZM)
- Facebook (Nasdaq:Facebook)
- Gorjeo (Bolsa de Nueva York:TWTR)
- Pinterest (Bolsa de Nueva York:alfiler)
- grupo de partido (Nasdaq:MTCH)
Acciones de redes sociales para comprar: Bumble (BMBL)
La primera lista de acciones de redes sociales a considerar es la acción de BMBL, que se hizo pública en febrero. La empresa opera dos aplicaciones de citas en todo el mundo: Bumble y Badoo.
En el año fiscal 2020, Bumble reportó 2,5 millones de usuarios de pago, en comparación con los 2,1 millones del año fiscal 2019. Además, el ingreso promedio por usuario de pago (ARPPU) fue de $18.90.
Desde una perspectiva de crecimiento, la empresa informó que tenía alrededor de 42 millones de usuarios activos mensuales a partir del tercer trimestre de 2020 (página 1). Entonces, con solo 2,5 millones de usuarios de pago este año, hay mucho espacio para que los usuarios existentes se conviertan en usuarios de pago.
Además, la compañía tiene la intención de expandirse a nuevos mercados. La aplicación Bumble se encuentra en las primeras etapas de introducción en Europa, Asia y América Latina. Por lo tanto, con un modelo de negocio de activos ligeros, la empresa tiene un enorme mercado direccionable. También vale la pena señalar que el flujo de caja libre de Bumble ya es positivo.
Para el año, Bumble se orientó hacia ingresos en el rango de $716 millones a $726 millones y un EBITDA ajustado en el rango de $173 millones a $178 millones. Es probable que el crecimiento de los ingresos siga siendo fuerte en los próximos años a medida que se expande a nivel mundial. Eso hace que las acciones de BMBL sean atractivas. Una vez que aumentan los usuarios que pagan, el negocio tiene el potencial de convertirse en una fuente de ingresos.
Ajustar (SNAP)
Las acciones de SNAP han tenido una tendencia alcista recientemente, aumentando un 385% durante el año pasado. Estoy de acuerdo en que esta acción parece cara con una relación precio-beneficio (P/E) a futuro de 364 en este momento. Sin embargo, vale la pena observar la compra de estas acciones de redes sociales en una corrección.
Desde una perspectiva de crecimiento de los ingresos y el flujo de efectivo, lo siguiente es importante: Snap reportó ingresos de $911 millones en el cuarto trimestre de 2020. De los ingresos totales, $659 millones provinieron de América del Norte, donde la empresa tiene 92 millones de usuarios activos diarios (DAU) (p. 13). La empresa obtuvo $111 millones en ingresos del resto del mundo (excluyendo Europa), que tuvo un DAU de 99 millones.
Por lo tanto, está claro que hay mucho espacio para la monetización de los usuarios en las economías emergentes. Así es Europa. También vale la pena mencionar que el ingreso promedio por usuario (ARPU) de la compañía en América del Norte creció un 63 % año tras año. Sin embargo, la tasa de crecimiento del ARPU global fue del 33%.
Una vez que mejore la monetización global de los usuarios, Snap tendrá mucho espacio para acelerar el flujo de efectivo. En 2020, la compañía reportó un EBITDA ajustado de solo $45 millones sobre ingresos de $2.5 mil millones. Sin embargo, no me preocuparía por los márgenes de beneficio de la empresa. Es probable que su margen EBITDA sea sólido en los próximos años a medida que disminuyan los gastos relacionados con la expansión y el ARPU continúe aumentando.
Ampliar (ZM)
Si bien no es lo que esperaría en una lista de acciones de redes sociales, Zoom es la siguiente entrada en este artículo. Las acciones de ZM han aumentado durante el último año a medida que la pandemia conduce a bloqueos y tendencias de trabajo desde el hogar.
A principios de 2020, Zoom cotizaba alrededor de $68, pero subió rápidamente con la pandemia y alcanzó un máximo de $588 en octubre. Ahora, se ha corregido a alrededor de $320. Pero dados los cambios fundamentales que estamos viendo hoy en día en la forma en que las personas trabajan y se comunican, creo que vale la pena considerar este nombre.
Las acciones de ZM pueden ser una de las mejores acciones de redes sociales en términos de crecimiento. Para el año fiscal 2021, la compañía reportó ingresos de alrededor de $2650 millones, un 326 % más año tras año. Para el próximo año, la compañía se orientó hacia un aumento del 42 % en los ingresos a $3770 millones.
Con un fuerte crecimiento y un fuerte flujo de efectivo, la acción es atractiva. El flujo de efectivo de las operaciones en el año fiscal 2021 es de aproximadamente $ 1.5 mil millones. No me sorprendería si OCF supera los $ 2 mil millones este año.
También vale la pena mencionar que la compañía reportó un aumento interanual del 470 % en los clientes. Dado que es probable que la tendencia de trabajar desde casa continúe durante todo el año, el crecimiento de los clientes debería seguir siendo fuerte incluso cuando la pandemia disminuya. Además, a medida que Zoom se vuelve más diversificado a nivel mundial, esto puede ser solo un punto de inflexión para su crecimiento en los mercados internacionales.
En general, las acciones de ZM parecen atractivas después de la corrección. Con una alta conversión de OCF a flujo de caja libre, la empresa está bien posicionada para crear valor para los accionistas.
Facebook (FB)
Las acciones de FB se han negociado relativamente lateralmente durante los últimos seis meses, pero parecen atractivas desde una perspectiva de valoración. Las acciones de las redes sociales cotizan actualmente a una relación precio-beneficios a futuro de 26,74.
La principal razón para ser optimista con las acciones de FB es la capacidad de la empresa para generar flujo de caja libre. Incluso con vientos en contra regulatorios el año pasado y algunos anunciantes que se retiraron, Facebook logró reportar un flujo de caja libre de $ 23 mil millones en 2020.
En 2019, la Comisión Federal de Comercio multó a la empresa con 5.000 millones de dólares. Sin embargo, Facebook aún genera alrededor de $ 21 mil millones en flujo de caja libre. Entonces, la compañía claramente tiene un crecimiento sólido y está bien posicionada para reportar un aumento en el FCF este año.
Los usuarios activos mensuales de Facebook también continuaron creciendo de manera constante. En EE. UU. y Canadá, el ingreso promedio por usuario es muy alto, $53,56. En comparación, Asia Pacífico, que tuvo la mayor cantidad de usuarios activos mensuales en el cuarto trimestre de 2020, tuvo un ARPU de solo $ 4.05.
Por supuesto, es poco probable que el ARPU de este año en la región se acerque al de EE. UU. y Canadá. Sin embargo, incluso duplicar el ARPU en Asia Pacífico durante los próximos años tendrá un impacto significativo en el FCF.
Dado este potencial, soy optimista sobre las acciones de FB. La flexibilidad financiera de la empresa puede incluso permitir adquisiciones más grandes, como cuando compró Instagram.
Gorjeo (TWTR)
Las acciones de TWTR son otra elección interesante entre las acciones de redes sociales que parecen atractivas en los niveles actuales. Más recientemente, el analista de Truist Securities, Youssef Squali, elevó las acciones a un precio objetivo de $74. Una razón clave para Squali es el «progreso real de la compañía en las mejoras de la plataforma de productos y tecnología en los últimos 12 meses».
Sin embargo, otro gran factor que hace que las acciones de TWTR sean atractivas es su crecimiento en usuarios activos diarios monetizables (mDAU). Para el cuarto trimestre de 2020, Twitter informó un aumento interanual del 27 % en mDAU (página 2). En el mismo período del año anterior, mDAU aumentó un 21%. Además, la compañía cree que su nueva hoja de ruta de productos puede proporcionar a los clientes nuevos y existentes una mayor utilidad diaria.
Con eso en mente, es probable que los usuarios activos diarios de Twitter continúen creciendo a un ritmo saludable. Por lo tanto, a medida que crece su base de usuarios monetizables, la empresa de redes sociales está bien posicionada para atraer a más anunciantes. Los ingresos publicitarios adicionales serán el principal generador de flujo de caja de la empresa.
Actualmente, Twitter está apuntando a las «pequeñas y medianas empresas» para el crecimiento de los ingresos publicitarios. Además, la empresa apunta a «ingresos no basados en suscripciones de anuncios» (p. 3).
Teniendo en cuenta estos planes, el crecimiento de los ingresos y el aumento del flujo de caja, soy optimista con el nombre. Las acciones de TWTR a $ 63 parecen prometedoras hoy.
Interés (PIN)
Soy cauteloso con las acciones de PINS, que actualmente cotizan a una relación P/E de 93,25. Sin embargo, es sin duda una de las mejores acciones de redes sociales a considerar para una corrección.
A partir del cuarto trimestre de 2020, Pinterest reportó 459 millones de usuarios activos mensuales en todo el mundo, un 37 % más año tras año. Además, el ingreso promedio por usuario aumentó un 29% a $1,57 durante el trimestre. Si tanto el MAU de Pinterest como el ARPU global siguen creciendo, la empresa sin duda podrá generar un sólido flujo de caja.
También vale la pena señalar que Pinterest informó un margen EBITDA ajustado del 19 % en el cuarto trimestre de 2019. Este margen mejoró significativamente a 42% en el cuarto trimestre de 2020. Esto muestra claramente el potencial del negocio en términos de flujo de efectivo al alza.
Finalmente, Pinterest también tiene $ 1.7 mil millones en efectivo y equivalentes y valores negociables. Como tal, con un modelo de negocio de activos ligeros y el potencial de acelerar el flujo de efectivo, la empresa tiene un amplio colchón de efectivo para realizar adquisiciones estratégicas. Y, dado que uno de los objetivos principales de PINS es hacer que Pinterest sea «más fácil de comprar», también se espera que sea una historia de crecimiento del comercio electrónico proxy.
Grupo de partidos (MTCH)
En esta lista de acciones de redes sociales, Match es un servicio de citas con la icónica marca Tinder. Tinder tiene presencia global y generó $ 1.4 mil millones en ingresos por sí solo en el año fiscal 2020. Además, las acciones de MTCH han subido más del 28 % en los últimos seis meses y parece que hay más potencial alcista.
¿Por qué? Una razón clave es el crecimiento y el flujo de caja de la empresa. En 2020, los ingresos aumentaron un 17 % año tras año hasta los 2400 millones de dólares. La compañía también generó un flujo de caja operativo y un flujo de caja libre de $789 millones y $746 millones, respectivamente.
Además de eso, vale la pena señalar que el ARPU global de Match aumentó a 62 centavos en el cuarto trimestre de 2020, frente a los 59 centavos del año anterior. El crecimiento de los suscriptores de pago de la empresa y el crecimiento constante del ARPU significan un mayor flujo de caja.
Match Group también tiene el potencial para acelerar el crecimiento y diversificarse a través de adquisiciones.Por ejemplo, en febrero anunció la adquisición de Hipervínculo, una «empresa de tecnología de video y descubrimiento social» con sede en Corea del Sur. La aplicación de Hyperconnect, Azar, es «la aplicación de chat de audio y video en vivo uno a uno más taquillera del mundo». La compañía también tiene una aplicación interactiva de transmisión en vivo llamada Hakuna.
Finalmente, otro motor de crecimiento para Match Group es su mayor enfoque en mercados de alto crecimiento como el sudeste asiático. Con datos demográficos favorables, Match puede acceder a estos mercados. Con ese fin, recientemente lanzó una aplicación enfocada en musulmanes llamada Hawaya.
En general, las acciones de MTCH parecen atractivas, con múltiples planes de crecimiento y un gran mercado direccionable.
En la fecha de publicación, faisal humayun Ninguna posición (directa o indirecta) en ninguno de los valores mencionados en este documento.
Faisal Humayun es un analista de investigación sénior con 12 años de experiencia en la industria de investigación crediticia, investigación de acciones y modelos financieros. Faisal ha escrito más de 1500 artículos sobre acciones, con un enfoque en tecnología, energía y materias primas.
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