Las 4 mejores acciones de litio para comprar en el futuro

Parece seguro que la década actual pertenece a la industria de vehículos eléctricos, lo que presenta una oportunidad real para las acciones de litio.

Para 2030, los vehículos eléctricos representarán un tercio de las ventas mundiales de automóviles nuevos. La industria del litio puede ser uno de los mayores beneficiarios de esta historia de crecimiento a largo plazo. A medida que aumenta la adopción global de vehículos eléctricos, no sorprende que los inventarios de litio se hayan disparado. Mi atención se centra en la industria de los vehículos eléctricos, que se estima que representará el 79 % de la demanda de litio para el año fiscal 2030.

Se estima que para 2030, la industria de vehículos eléctricos en el Reino Unido y Europa requerirá 1,4 millones de toneladas de hidróxido y carbonato de litio refinados para baterías al año. La oferta deberá aumentar en un 400 % durante la próxima década para satisfacer esta demanda, y eso no incluye a China, que seguirá siendo el mayor mercado de vehículos eléctricos durante algún tiempo.

Por el lado de la oferta, se espera que el suministro de litio se triplique para 2025. Sin embargo, esto puede no ser suficiente para satisfacer la creciente demanda. Por lo tanto, es probable que los precios del litio se fortalezcan y suban más en los próximos años.

Dada esta perspectiva, tiene sentido tener acciones de litio como cartera a largo plazo. Hablemos de cuatro acciones de litio que parecen beneficiarse más de los vientos de cola positivos de la industria.

• Litio Piamonte (Nasdaq:bucle de bloqueo de fase)
• Litio de las Américas (Bolsa de Nueva York:América Latina y el Caribe)
• Orocobre Ltda. (Encima del mostrador del mercado:OROCF)
• Corporación Livent (Bolsa de Nueva York:LTHM)

Las 4 mejores acciones de litio para el futuro: Piedmont Lithium (PLL)

Las acciones de PLL han subido más de un 1200 % en el último año. Incluso después de una ronda de dilución de acciones, la acción ha mantenido un alto nivel de resistencia. La acción del precio de las acciones apunta a mayores ganancias después de cierta consolidación.

En particular, la acción tiene una capitalización de mercado de $ 1 mil millones. Los proyectos clave de la empresa tienen un VPN después de impuestos de 1100 millones de dólares. Eso es un indicador de que la acción sigue siendo atractiva.

En cuanto al crecimiento de los ingresos, la empresa tesla (Nasdaq:tesla). Se esperan envíos al fabricante de automóviles eléctricos en 2022-23. Los acuerdos de precio fijo garantizan ingresos claros y visibilidad del flujo de caja.

A noviembre de 2020, la empresa reportó recursos minerales de 27,9 Mt. A principios de este mes, la empresa informó un aumento en los recursos minerales a 39,2 toneladas métricas. Esto podría traducirse en un aumento de la producción anual de litio.

En otro avance importante, la empresa firmó un acuerdo para adquirir una participación del 19,9%. Minería de SayonaEste último tiene un potencial proyecto de litio Authier.

A medida que se expanda la capacidad anual total, Piedmont Lithium firmará acuerdos de suministro con otras empresas de vehículos eléctricos. Para las acciones de PLL, esto puede ser solo el comienzo de una tendencia alcista a largo plazo.

Litio de las Américas (LAC)

Lithium Americas también es una de las principales acciones de litio a considerar. La acción se ha corregido desde un máximo de $28,7 y ahora cotiza justo por encima de $14. Las correcciones son buenas oportunidades para acumular.

El analista de B. Riley, Lucas Pipes, tiene un precio objetivo de $25 para las acciones. Esto implica una ganancia del 62,3% con respecto a los niveles actuales. Un disparador clave al alza es el proyecto Thacker Pass de la compañía en Nevada. El proyecto tiene el recurso de litio más grande conocido en los Estados Unidos.

Además, la empresa tiene un proyecto en Argentina donde la inversión de capital de $565 millones está completa en un 69%. En Argentina, la empresa ha llegado a un acuerdo con el 90% de la producción total de 40.000 toneladas anuales. Con una vida útil del proyecto de 40 años, la compañía estima un NPV después de impuestos de $1,500 millones.

El proyecto de litio Thacker Pass fue aprobado para construcción y operación en enero de 2021. Para fines de este año, se espera que el proyecto reciba todos los permisos principales. Con 6 millones de toneladas de recursos de carbonato de litio equivalente (LCE), el proyecto podría cambiar las reglas del juego para la empresa.

Desde un punto de vista financiero, la empresa tiene $ 500 millones en efectivo. La flexibilidad financiera puede garantizar que se cumplan los plazos del proyecto.

Mejor acción de litio: Orocobre Limited (OROCF)

Las acciones de OROCF también son una de las acciones de litio atractivas a considerar. La acción ha subido un 162% en los últimos seis meses. El mercado parecía haberse anticipado al reciente anuncio de fusión de la empresa.

El 19 de abril, Orocobre y Recursos de la galaxia (Encima del mostrador del mercado:Vía láctea) fusión entre pares de recursos acordados. La entidad combinada será la quinta empresa de productos químicos de litio más grande del mundo con una capacidad LCE de 40ktpa.

La entidad combinada podría tener una posición de efectivo de $487 millones y una deuda de $173 millones. Con una deuda baja y una posición de efectivo saludable, la entidad combinada tendrá un amplio espacio financiero para completar proyectos.

Otro aspecto positivo es que la fusión asegurará la presencia global y la integración vertical de la empresa. Además, la empresa combinada tendrá una cartera equilibrada de activos operativos y de desarrollo.

En general, la base de activos diversificados de la compañía tiene recursos totales de 71,2 toneladas métricas de LCE. Además, la empresa contará con una planta de producción de hidróxido de 10kpta.

Por lo tanto, la entidad combinada parece atractiva desde el punto de vista de los activos. Una vez que se complete el desarrollo dentro de los próximos dos años y el crecimiento de los ingresos sea sólido, es probable que aumente el flujo de caja. Incluso con la reciente tendencia alcista en las acciones de OROCF, se pueden considerar nuevas exposiciones.

Corporación Livent (LTHM)

Las acciones de LTHM han subido más de un 200 % en el último año y siguen siendo atractivas para nuevas inversiones. Los principales productos de la compañía incluyen hidróxido de litio y butillitio. La empresa también está muy diversificada a nivel mundial, con el 64% de sus ingresos provenientes de Asia.

En un desarrollo clave, la compañía anunció un acuerdo de suministro de varios años con Grupo BMW (Encima del mostrador del mercado:BMW AA). Como parte del acuerdo, la empresa entregará hidróxido de litio y carbonato de litio. Si bien Livent ha comenzado las entregas de productos, se esperan volúmenes comerciales en el año fiscal 2022.

El año pasado, Livent reportó ingresos de $288 millones. La compañía se ha guiado por ingresos de $ 350 millones para el año en curso. Es probable que el crecimiento de los ingresos se acelere, ya que BMW espera entregas en volumen el próximo año. Eso hace que las acciones de LTHM sean atractivas.

También vale la pena señalar que en el año fiscal 2020, Livent reportó un flujo de efectivo positivo de las operaciones de $6 millones. Es probable que OCF aumente significativamente en los próximos años. La acción podría volver a calificarse una vez que se acelere el flujo de caja libre.

En la fecha de publicación, faisal humayun Ninguna posición (directa o indirecta) en ninguno de los valores mencionados en este documento.

Faisal Humayun es un analista de investigación sénior con 12 años de experiencia en la industria de investigación crediticia, investigación de acciones y modelos financieros. Faisal ha escrito más de 1500 artículos sobre acciones, con un enfoque en tecnología, energía y materias primas.

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