Fitch confirma y retira la IDR de Concho luego de que finaliza el canje de deuda

Fitch confirma y retira la IDR de Concho luego de que finaliza el canje de deuda

(La siguiente declaración es emitida por la agencia de calificación)

Fitch Ratings-Chicago-12 de febrero de 2021:

Fitch Ratings ha confirmado y retirado la calificación de incumplimiento de emisor (IDR) a largo plazo de Concho Resources, Inc. de «A» / con perspectiva estable, después de que la compañía fuera adquirida por ConocoPhillips (A / Estable), y luego finalizó el canje de deuda de Concho. Deuda de ConocoPhillips.

El 15 de enero, con la aprobación de los accionistas de las dos empresas, ConocoPhillips completó la adquisición de intercambio de acciones de Conoco Resources, y ConocoPhillips se convirtió en una subsidiaria de propiedad total de ConocoPhillips. El 8 de febrero, ConocoPhillips completó el canje de deuda previamente anunciado por los pagarés senior no garantizados por US $ 3.900 millones emitidos por Concho para los nuevos pagarés de ConocoPhillips. Se han presentado más del 98% de las facturas, dejando solo un mínimo de facturas pendientes. A cambio, se canceló el requisito de presentación de informes por separado de Concho.

Impulsores de calificación clave

No aplica porque la calificación ha sido revocada.

Sensibilidad de calificación

No aplica porque la calificación ha sido revocada.

Consideraciones ESG

A menos que se indique lo contrario en esta sección, el nivel más alto de relevancia crediticia de ESG es «3» puntos. Esto significa que las emisiones de ESG son neutrales desde el punto de vista crediticio o, debido a su naturaleza o la forma en que la entidad las gestiona, tienen poco impacto en el crédito de la entidad. Para obtener más información sobre las calificaciones de relevancia ESG de Fitch, visite www.fitchratings.com/esg.

Después de cancelar la calificación de Concho Resources, Fitch ya no proporcionará puntajes de relevancia ESG relevantes.

Esquema de clasificación del mejor / peor caso

La calificación crediticia en escala internacional de los emisores de empresas no financieras tiene tres niveles del mejor escenario de mejora de calificación dentro del rango de calificación de tres años (definido como el percentil 99 del cambio de calificación, medido en una dirección positiva); la calificación del peor de los casos El escenario de rebaja (definido como el percentil 99 del cambio de calificación, medido en la dirección negativa) cae cuatro grados en tres años. La gama completa de calificaciones crediticias de mejor y peor caso para todas las categorías de calificación varía de «AAA» a «D». Las mejores y peores calificaciones crediticias se basan en el desempeño histórico. Para obtener más información sobre los métodos utilizados para determinar las mejores y las peores calificaciones crediticias para una industria en particular, visite https://www.fitchratings.com/site/re/10111579.

Las principales fuentes de información utilizadas en el análisis de referencia de las fuentes sustantivas citadas como los principales impulsores de las calificaciones se describen en las normas aplicables.

Concho Resources; calificación de incumplimiento de emisor a largo plazo; afirmativa; uno; perspectiva de calificación estable
; Calificación de incumplimiento de emisor a largo plazo; Cancelación; WD

Contacto:
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director senior
+1 312 368 2090
Calificaciones de Fitch
One North Wacker Avenue
Chicago, Illinois 60606

Analista de calificación secundaria
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director senior
+1 646 582 4710

Presidente del comité
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director senior
+1 312 368 3210

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Fitch Ratings, Inc. está registrada en la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Como una organización de calificación estadística reconocida a nivel nacional («NRSRO»). Aunque algunas de las subsidiarias de calificación crediticia de NRSRO se enumeran en el artículo 3 del formulario de NRSRO, por lo tanto, tienen derecho a emitir calificaciones crediticias en nombre de NRSRO (consulte https://www.fitchratings.com/site/regulatory), pero otras calificaciones crediticias subsidiarias No figura en el formulario NRSRO («No-NRSRO»), por lo que las calificaciones crediticias emitidas por estas subsidiarias no se emiten en nombre de la NRSRO. Sin embargo, el personal que no pertenece a NRSRO puede participar en la determinación de la calificación crediticia emitida por o en nombre de NRSRO.