Compre 4 fondos de bonos Vanguard (evite 3) para obtener tasas más altas
Uno de los mayores desafíos para los inversores es decidir si se necesita un fondo de bonos en un entorno de aumento de las tasas de interés. Si hablamos de fondos de Vanguard, hay muchos fondos de bonos de Vanguard para comprar en este momento, pero algunos deben evitarse.
A pesar de años de advertencias de los medios financieros sobre el impacto de las altas tasas de interés en las inversiones, solo se ha producido una ligera caída a corto plazo en los precios generales de los bonos, pero se acerca rápidamente el momento de actuar en la porción de renta fija de la cartera. .
Con la caída del desempleo, el aumento de las ganancias corporativas y los principales índices bursátiles registrando nuevos récords casi a diario, la Fed está cada vez más justificada para endurecer la política. Muchos inversionistas saben que las tasas de interés más altas generalmente significan precios de bonos más bajos, pero no es de sentido común qué fondos de bonos son mejores y cuáles son los peores cuando las tasas de interés suben.
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Con eso en mente, aquí hay cuatro de los mejores fondos de bonos de Vanguard para comprar con tasas más altas y tres para evitar.
Compre fondos de bonos de Vanguard a tasas más altas: Vanguard Core Bond Fund (VCORX)
gastar: 0.25%, o $25 por año por cada $10,000 invertidos
Inversión inicial mínima: $3,000
Los fondos de renta fija ampliamente diversificados y gestionados activamente son opciones inteligentes cuando suben los tipos de interés, lo que hace Fondo de bonos básicos de Vanguard (MUTF:VCORX) uno de los mejores fondos de bonos de Vanguard para comprar en este momento.
El hecho de que VCORX sea uno de los fondos más nuevos en la alineación de Vanguard (fundado el 28 de marzo de 2016) demuestra que Vanguard sabe que cuando las tasas de interés aumentan, el dinero inteligente tiende a mover los activos de los fondos pasivos a los activos.
En renta fija, una cosa que los administradores activos pueden hacer que los administradores de índices no pueden es vender bonos más sensibles a las tasas, como bonos de mayor duración, si las tasas suben.
Compre fondos de bonos de Vanguard a tasas más altas: Valores protegidos contra la inflación de Vanguard (VIPSX)
gastar: 0,20%
Inversión inicial mínima: $3,000
Ahora es un buen momento para comprar TIPS, lo que hace Valores protegidos contra la inflación de Vanguard (MUTF:tienda vip) uno de los mejores fondos de bonos para comprar en este momento.
El mejor momento para comprar TIPS suele ser cuando la inflación es moderada, pero se espera que aumente durante el período de espera. Las expectativas de inflación para la próxima década están entre 2% y 2,5%, sin embargo, la tasa de interés promedio ronda el 3%. Por lo tanto, ahora puede ser un buen momento para comprar TIPS.
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Más allá de las expectativas de inflación, muchos asesores de inversiones recomiendan que los fondos de bonos TIPS como VIPSX sigan siendo una parte permanente de las carteras a largo plazo.
Compre fondos de bonos de Vanguard a tasas más altas: Índice de bonos provisionales de Vanguard (VBIIX)
gastar: 0,15%
Inversión inicial mínima: $3,000
Los inversores que prefieren la gestión pasiva a la gestión activa son inteligentes al considerar fondos como este Índice de bonos provisionales de Vanguard (MUTF:VBIIX).
Los fondos de bonos a largo plazo son más sensibles a las tasas de interés que los fondos de bonos a mediano plazo, pero los fondos de bonos a corto plazo tienen rendimientos más bajos. Debido a esto, para muchos inversionistas que mantienen por más de unos pocos años, la mejor opción es un fondo de bonos a mediano plazo. Si desea una gestión pasiva, podría decirse que VBIIX es el mejor fondo de bonos para usted.
VBIIX tiene un buen saldo de aproximadamente 50% de valores gubernamentales y 50% de bonos corporativos.
Fondos de bonos de Vanguard para comprar a tasas más altas: índice de bonos gubernamentales de mercados emergentes de Vanguard (VGOVX)
gastar: 0,49%
Inversión inicial mínima: $3,000
Los inversores que busquen cubrir su riesgo de tasa de interés de las tasas más altas de EE. UU. pueden diversificarse en bonos fuera de EE. UU. y mantener posiciones como Índice de bonos gubernamentales de mercados emergentes de Vanguard (MUTF:VGOVX).
En resumen, las tasas de interés en todo el mundo no se mueven sincronizadas. Entonces, si las tasas de interés de EE. UU. suben (y los precios de los bonos bajan), no siempre se comportan de la misma manera en otros países.
Por ejemplo, el índice de bonos agregados de EE. UU. de Barclays ha subido un 3 % en lo que va del año, mientras que el VGOVX ha subido un 6,5 %. Esta es una correlación baja en el corto plazo.
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Habiendo dicho eso, todavía hay riesgo de tasa de interés en los mercados emergentes, pero también hay riesgos políticos inherentes a los mercados emergentes.
Los fondos de bonos de Vanguard evitan tasas más altas: Índice de bonos a largo plazo de Vanguard (VBLTX)
gastar: 0,15%
Inversión inicial mínima: $3,000
En términos generales, cuanto mayor sea la duración de un bono, mayor será el riesgo de tasa de interés.Esto hace Índice de bonos a largo plazo Vanguard (MUTF:VBLTX) uno de los fondos de bonos de Vanguard para evitar cuando se espera que aumenten las tasas de interés.
Los bonos a largo plazo no solo son más sensibles a las tasas de interés, la naturaleza pasiva de VBLTX también puede ser negativa cuando las tasas de interés suben, ya que los administradores de fondos no tienen el poder de hacer ajustes para reducir la duración promedio de las tenencias.
Por lo tanto, si las tasas de interés aumentan considerablemente, los precios de los bonos a largo plazo caerán considerablemente, y los inversores en índices de bonos a largo plazo se verán obligados a caminar pasivamente por el precipicio proverbial a medida que los precios caen.
Los fondos de bonos de Vanguard evitan tasas más altas: Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX)
gastar: 0,15%
Inversión inicial mínima: $3,000
Los fanáticos de los fondos de Vanguard pueden pensar que tener fondos de bonos es un pecado Índice total del mercado de bonos de Vanguard (MUTF:VBMFX), pero el inicio de una subida de los tipos de interés es un momento para considerar alternativas.
Si bien el fondo de bonos más grande del mundo, VBMFX, no es el peor fondo de bonos para mantener cuando suben las tasas de interés, está lejos de ser el mejor. La belleza de VBMFX es que el fondo está diversificado en todos los vencimientos, desde bonos a corto plazo hasta bonos a mediano plazo y bonos a largo plazo. Sin embargo, el 70% de las tenencias son valores gubernamentales, que tienden a verse más afectados que los bonos corporativos cuando aumentan las tasas de interés.
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Por ejemplo, VBMFX tiene una sólida ganancia del 3,1 % hasta la fecha; sin embargo, VBIIX, un fondo de bonos de índice de Vanguard comparable que tiene menos bonos del gobierno que VBMFX, ha subido un 4 % hasta la fecha. Es probable que esta tendencia de bajo rendimiento continúe en VBMFX siempre que aumenten las tasas de interés.
Fondos de bonos de Vanguard a evitar para tasas más altas: Bonos del Tesoro a largo plazo de Vanguard (VUSTX)
gastar: 0,2%
Inversión inicial mínima: $3,000
Cuando las tasas de interés suben, los fondos de bonos que se enfocan en bonos a largo plazo y bonos del Tesoro de EE. UU. suelen perder frente a la mayoría de los otros tipos de fondos de bonos, lo que hace que Tesorería a largo plazo de vanguardia (MUTF:VUSTX) fondos mutuos para evitar ahora.
Como señala esta historia, los dos bonos más sensibles a las tasas de interés son los bonos a largo plazo y los bonos del Tesoro de EE. UU. VUSTX tiene bonos del Tesoro a largo plazo, lo que podría convertirlo en uno de los mayores perdedores en un entorno de tasas de interés al alza.
Si bien los fondos como VUSTX han experimentado un aumento a corto plazo durante el año pasado, el rendimiento total de 1 año es de -6 %, en comparación con el rendimiento total del 0,3 % de VUSTX. Índice de bonos agregados de Barclays.
En el momento de escribir este artículo, Kent Thune no tiene posiciones personales en ninguno de los valores antes mencionados, aunque algunas de sus cuentas de clientes tienen VIPSX y VBMFX. En ningún caso esta información representa una recomendación de compra o venta de valores.
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